BBVA propone su fusión con Banco Sabadell para liderar la banca europea

BBVA ha sugerido una fusión con Banco Sabadell con la intención de formar una entidad que se posicione como líder en Europa. La propuesta incluye ofrecer a Sabadell un canje de acciones con una prima del 30 %.

La institución financiera, según lo comunicado a la CNMV, afirma que la ecuación de canje que propone "es altamente atractiva para los accionistas de Banco Sabadell". Esta ecuación implica "una acción de nueva emisión de BBVA por cada 4,83 acciones de Banco Sabadell", lo que representa una prima del 30 % sobre el cierre del 29 de abril; del 42 % sobre las cotizaciones medias ponderadas del último mes; o del 50 % sobre las cotizaciones medias ponderadas de los últimos tres meses.

BBVA proyecta aumento del 3.5 % en BPA tras fusión con Banco Sabadell

En una declaración, BBVAseñala que, después de la fusión, los accionistas de Banco Sabadell tendrían una participación del 16,0 % en la entidad resultante, lo que les permitiría beneficiarse del valor generado por la operación.

Afirma que la fusión propuesta traería una clara generación de valor para los accionistas de BBVA. Según las proyecciones de la entidad, esta transacción sería positiva en términos de beneficio por acción (BPA) desde el primer año después de la fusión, con una mejora estimada de alrededor del 3,5 % una vez se materialicen los ahorros asociados a la fusión, calculados en aproximadamente 850 millones de euros antes de impuestos.

BBVA asegura retorno del 20 % para los accionistas

También agrega que el valor en libros tangible por acción aumentaría aproximadamente un 1 % en el momento de la fusión. "La operación proporcionaría un retorno elevado de la inversión (ROIC) cercano al 20 % para los accionistas de BBVA. Todo esto con un impacto limitado en el CET1 de alrededor de -30 puntos básicos en el momento de la fusión, al mismo tiempo que se mantiene la política atractiva de remuneración al accionista de BBVA", afirma.

En una carta dirigida al Consejo de Administración de Banco Sabadell, BBVA resalta que la unión de ambas entidades resultaría en "el proyecto industrial más atractivo de la banca europea". En este contexto, enfatiza los beneficios de la fusión para ambas entidades, así como para sus accionistas, empleados, clientes y las comunidades en las que operan.

La nueva entidad aspira a liderar banca europea

Destacan que la nueva entidad se convertiría en una de las principales y más importantes instituciones financieras en Europa. Con activos totales superiores al billón de euros y una base de clientes que excede los 100 millones a nivel global, aspira a posicionarse como el banco líder en capitalización bursátil en la zona euro.

BBVA sostiene que una mayor escala facilitaría abordar los desafíos estructurales del sector y alcanzar a más clientes, gestionando eficientemente las inversiones en transformación digital. La entidad resultante sería más sólida, eficiente y destacaría en el mercado por su volumen de activos, créditos y depósitos.

La nueva entidad resultante de la unión con Banco Sabadell vería aumentada su capacidad para proporcionar crédito a la economía real, con un impacto estimado de 5.000 millones de euros adicionales al año en el futuro. Además, contribuiría significativamente al proceso de transformación, innovación y descarbonización de la sociedad. La consolidación resultaría en una entidad más sólida y rentable, lo que se traduciría en una mayor contribución fiscal, así como en una remuneración más atractiva y creciente para los accionistas.