Lectura fácil
La falta de ahorros para la entrada impulsa la financiación de vivienda por encima del 80% del precio. Mientras los precios siguen subiendo, cada vez más familias recurren a créditos de alto porcentaje para acceder a una vivienda propia, aunque las hipotecas tradicionales siguen siendo mayoría y los riesgos están más controlados que en la burbuja inmobiliaria.
La financiación de vivienda supera barreras por falta de ahorro inicial
El aumento constante de los precios de los inmuebles ha complicado el acceso a la vivienda propia. Aunque tanto la compraventa de pisos como la firma de hipotecas no han dejado de crecer en los últimos años, el principal obstáculo para muchos compradores sigue siendo reunir el ahorro necesario para la entrada.
Esta situación de las hipotecas ha impulsado la contratación de préstamos que superan el 80 % del valor del inmueble como alternativa para reducir el esfuerzo inicial.
Según los datos del Banco de España, los préstamos de alto porcentaje han pasado de representar el 7,8 % de las operaciones en 2024 al 11,2 % en 2025. Aunque todavía son minoritarios y están lejos de los niveles registrados durante la burbuja inmobiliaria, su crecimiento refleja la dificultad de los hogares para disponer del capital inicial suficiente.
El año pasado fue la primera vez desde 2019 —cuando se reforzó la normativa hipotecaria en España para hacer más estricta la concesión de préstamos— que los créditos por encima del 80 % del valor del piso superaron el 10 % del total.
A finales de 2019, la proporción de esta modalidad se situaba en torno al 9 %, permaneciendo relativamente estable hasta 2022 y descendiendo hasta un mínimo del 6,1 % a finales de 2023.
Más operaciones y mayor peso en el mercado
Desde entonces, estos préstamos han ganado peso de manera sostenida, con un incremento más notable en el último año. El 11,2 % de créditos de alto porcentaje en 2025 equivale a unas 56.000 operaciones, frente a las 34.000 registradas en 2024.
Este aumento se suma al crecimiento general de la financiación: en 2025 se concedieron un 14,5 % más de hipotecas que en el año anterior, alcanzando un total de 498.500, según el Colegio de Registradores, fuente de los datos del Banco de España.
El papel de los ahorros y la cuota mensual
El director de operaciones de Trioteca, Joaquín Fervari, destaca que la estabilidad de los tipos de interés ha animado a las familias a comprar pese al alza de precios. "El principal problema no es la capacidad de pago de la cuota mensual. Muchos pueden asumir la letra, pero carecen de los ahorros necesarios para la entrada", explica. Por ello, los préstamos que superan el 80 % se han convertido en una opción para quienes quieren acceder a la vivienda sin disponer de un capital inicial elevado.
Estos créditos suelen exigir condiciones más estrictas que los tradicionales. Las entidades financieras revisan de forma exhaustiva la solvencia del solicitante y la garantía que representa el inmueble. Además, el banco evalúa el riesgo de la operación, asegurándose de que la vivienda respalde adecuadamente el monto prestado. De esta manera, aunque el dinero solicitado pueda llegar hasta el 90 % del valor de compra, rara vez se sobrepasa el 80 % en relación con la tasación, protegiendo tanto al comprador como a la entidad.
Comparación de las hipotecas con épocas anteriores
"Cuando se comparan los niveles actuales con los de la burbuja inmobiliaria, el riesgo es mucho menor", concluye Fervari. Durante los años de expansión descontrolada del crédito, las hipotecas de alto porcentaje llegaron a suponer hasta el 17 % del total, frente al 11% actual, en un mercado donde la regulación y los controles son mucho más estrictos.
El mercado de la vivienda muestra que, aunque los precios de las hipotecas sigan al alza, la falta de ahorros iniciales es el factor determinante que impulsa a los compradores a recurrir a préstamos de alto porcentaje. Con requisitos más rigurosos y garantías sólidas, estas operaciones permiten acceder a la propiedad de manera responsable, manteniendo el equilibrio entre el riesgo y la oportunidad de compra.
Añadir nuevo comentario